WIBOR відходить з нових кредитів у Польщі: що зміниться з 2027 року і який вибір готують власникам іпотеки

У Польщі готуються до великої зміни на ринку кредитів. З 2027 року WIBOR більше не планують використовувати в нових кредитних договорах, а його місце при змінній процентній ставці поступово займатиме POLSTR. Для мільйонів людей, які вже мають іпотеку або інший кредит із WIBOR, ситуація буде іншою: автоматичного переходу з 1 січня 2027 року не передбачено, а уряд готує механізм добровільного вибору.

Зміни важливі й для українців у Польщі, які вже виплачують кредит у злотих або лише планують купувати житло. Пояснюємо простими словами, чим POLSTR відрізняється від WIBOR і чи означає реформа нижчі щомісячні платежі.

Важливо: станом на 18 серпня 2026 року правила для нових договорів уже закладені в актуальному плані реформи, однак механізм масової пропозиції анексів для чинних кредитів залишається частиною законодавчого проєкту UC132. Тому його остаточні деталі ще можуть змінитися.

ЗМІСТ

• Що зміниться у кредитах у Польщі з 2027 року
• WIBOR і POLSTR — у чому різниця простими словами
• Що буде з чинною іпотекою на WIBOR
• Чому говорять про понад 3,1 млн кредитних договорів
• Чи стане кредит із POLSTR дешевшим
• Що робити, якщо банк запропонує перейти з WIBOR на POLSTR
• Коли WIBOR повністю зникне у Польщі
• Що варто запам’ятати власникам кредитів

Що зміниться у кредитах у Польщі з 2027 року

Головна дата для позичальників — 1 січня 2027 року. Від початку 2027 року WIBOR та WIBID не повинні використовуватися в нових договорах та фінансових інструментах, за винятком окремих операцій, пов’язаних із обслуговуванням старого портфеля.

Це означає, що людина, яка оформлюватиме нову іпотеку зі змінною процентною ставкою, вже не повинна отримувати стандартну формулу на кшталт WIBOR 3M + маржа банку. Ринок переходить на новий показник POLSTR та його складені ставки. Одночасно банки й надалі можуть пропонувати кредити з фіксованою або періодично фіксованою процентною ставкою.

Тобто мова не йде про те, що з 2027 року кожна нова іпотека обов’язково матиме POLSTR. Якщо ставка змінна, POLSTR має стати основним новим орієнтиром, але клієнтам також можуть пропонувати фіксоване процентне рішення.

WIBOR і POLSTR — у чому різниця простими словами

Для звичайного позичальника головну різницю можна пояснити дуже просто.

• WIBOR більше враховує очікування щодо вартості грошей у майбутньому. Через це він може реагувати на очікуване підвищення або зниження процентних ставок ще до фактичного рішення.
• POLSTR базується на фактичних короткострокових депозитних операціях, які вже відбулися на польському фінансовому ринку. Це так званий показник, що «дивиться назад».

У випадку кредитів використовуватимуться, зокрема, складені ставки POLSTR за певний період. Отже, дуже спрощено: WIBOR більше дивиться вперед, а POLSTR — назад на реальні ринкові дані.

Що буде з чинною іпотекою на WIBOR

Людям, які вже виплачують іпотеку з WIBOR 1M, 3M або 6M, не потрібно очікувати автоматичної зміни договору 1 січня 2027 року.

Ці ставки WIBOR планують і надалі розраховувати спеціально для обслуговування вже укладених договорів. Тобто чинна іпотека може продовжувати працювати за старою формулою.

Водночас Міністерство фінансів працює над проєктом UC132. За нинішніми пропозиціями банки повинні будуть надіслати клієнтам варіанти зміни умов договору. Передбачається, що позичальник зможе сам вирішити, чи залишитися на WIBOR, перейти на POLSTR або обрати періодично фіксовану ставку.

Перехід має бути добровільним. Якщо клієнт не погодиться на запропонований анекс, за нинішньою версією проєкту його договір має залишитися на WIBOR. Оскільки законодавчий процес ще триває, перед підписанням будь-якого документа від банку варто перевіряти остаточні правила.

Чому говорять про понад 3,1 млн кредитних договорів

Масштаб можливої операції дуже великий. У матеріалах до законодавчого проєкту наводяться дані польського фінансового нагляду, згідно з якими на кінець 2024 року WIBOR 1M, 3M або 6M використовувався приблизно у 1,664 млн договорів іпотечного кредитування та близько 1,475 млн договорів споживчого кредитування.

Разом це понад 3,1 млн договорів. Важливо: йдеться саме про кількість кредитних договорів, а не обов’язково про 3,1 млн окремих людей.

За запропонованим механізмом банки мали б отримати дев’ять місяців від набрання новими правилами чинності, щоб підготувати та направити клієнтам відповідні пропозиції.

Чи стане кредит із POLSTR дешевшим

Не обов’язково. Сам факт переходу з WIBOR на POLSTR не гарантує нижчої щомісячної рати.

На остаточне процентне навантаження впливають не лише показник WIBOR або POLSTR, а й маржа банку, залишок кредиту, термін погашення та ситуація з процентними ставками в Польщі.

POLSTR і WIBOR також по-різному реагують на зміни процентних ставок. Коли ринок очікує зниження ставок, WIBOR може почати падати раніше. POLSTR, який базується на вже здійснених операціях, відображатиме зміни поступовіше. У періоди очікуваного підвищення ставок ситуація може бути зворотною.

Тому не варто виходити з правила «POLSTR завжди нижчий і вигідніший». Для клієнта значення матимуть конкретні цифри, які банк запропонує в анексі.

Що робити, якщо банк запропонує перейти з WIBOR на POLSTR

Якщо власник іпотеки отримає від банку пропозицію нового способу розрахунку процентів, не варто підписувати її автоматично лише тому, що POLSTR є новішим показником.

Перед рішенням варто порівняти:

• поточне процентне навантаження за формулою WIBOR + маржа;
• нову формулу POLSTR + маржа;
• розмір маржі банку до і після зміни;
• місячну рату за кожним варіантом;
• загальну прогнозовану вартість кредиту;
• умови пропозиції з періодично фіксованою ставкою.

За нинішньою пропозицією Міністерства фінансів умови анекса для споживача не повинні бути гіршими за чинні, а банк міг би зменшити свою маржу, щоб заохотити клієнта до переходу. Однак ці положення слід оцінювати після остаточного ухвалення закону.

Коли WIBOR повністю зникне у Польщі

Найпоширеніші в іпотечних договорах ставки WIBOR 1M, WIBOR 3M та WIBOR 6M мають розраховуватися до 31 грудня 2036 року. Їх припинення заплановане на 1 січня 2037 року.

Такий тривалий перехідний період дозволяє значній частині старих договорів завершитися природним шляхом, без примусової масової заміни показника вже зараз.

Тому для людини з чинною іпотекою ключові дати виглядають так: 2027 рік стосується насамперед нових договорів, а не автоматичного переписування всіх старих кредитів.

Що варто запам’ятати власникам кредитів

З 2027 року польський кредитний ринок переходить у нову систему. Нові договори зі змінним процентним навантаженням поступово спиратимуться на POLSTR замість WIBOR, але власникам уже оформлених іпотек не потрібно терміново змінювати свої договори.

Якщо запропонований урядом механізм буде остаточно ухвалений у нинішньому вигляді, позичальники отримають можливість самі вирішити, чи переходити з WIBOR на POLSTR або періодично фіксовану ставку. Відмова від анекса не повинна автоматично означати втрату чинних умов.

Найважливіше правило для позичальника просте: порівнювати потрібно не назви WIBOR і POLSTR, а конкретну процентну ставку, маржу банку, розмір щомісячної рати та загальну вартість кредиту.

Джерело: офіційна інформація Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) про актуальну дорожню карту реформи — knf.gov.pl.